На самом деле, мощности у них приличные (в 86г произвели 21 млрд кВт/ч), и чем топить тоже есть. Но во-первых, вы правы, нефть выгоднее продавать, нежели сжигать, а бОльшая часть энергии (90%) Азербайджана - с ТЭС. Живые нефтебаксы можно пилить, а с населения много не возьмешь. Во-вторых, есть кадровая проблема (многие квалифицированные кадры были русскими, теперь их нет). В-третьих, есть проблема Нахичевани (недавно азеры договорились с Ираном, что будут поставлять ему энергию в обмен на снабжение им Нахичевани). Ну и наконец, мощности есть, а энергосистема недоразвита, там же была сильная привязка к Армении-Грузии-России. Поэтому им может быть выгоднее получать часть готовой энергии из России, чем жечь мазут и строить новые ЛЭП от своих станции.