>это длина "битовой фразы", которая при обратимой операции XOR осуществляет преобразование исходного текста в "тарабарщину".
Не совсем верно.
Метод XOR надежно работает только на длинах ключа, сравнимых по размерам с шифруемым текстом. Это так называемый метод шифроблокнота: он нераскрываем в принципе, но не слишком удобен при больших объемах. К тому же существует известная проблема обмена ключами. Изобретен в 1917 году, используется шпионами до сих пор.
Что же касается современных алгоритмов шифрования, то они значительно изощреннее и используют длину ключа обычно 256 бит.
Но в данной статье речь идет о т.н. шифровании с открытым ключом, которое на десятки порядков менее стойкое. Зато оно позволяет очень изощренные протоклы обмена данными по сети.
512-битные ключи устарели примерно 5 лет назад
1024-битные считаются весьма надежными: в печати регулярно появляются сообщения об их раскалывании аналитическим методом, но пока что все это были утки. Весьма вероятно, к ним же относится и эта статья.